8月23日，《开放竞合的资管新格局与资管科技应用——2019年资产管理行业峰会》在云南大理顺利召开。本次峰会由金证财富主办，基金公司、银行及银行理财子公司、证券公司及证券资管子公司、保险公司及保险资管公司、信托公司及其他行业在内的300多位领导参加了本次盛会，并围绕国内大资管的新格局、金融科技发展以及大资管行业新技术的落地等话题展开激烈探讨。

　　金证股份总裁李结义先生在致辞中提到，自2013年成立以来，金证财富一路披荆斩棘取得了有目共睹的成绩，金证财富与中国资产管理行业的大变革，大发展息息相关，过去每一年我们都会感受到充满机遇和挑战。

　　李结义先生指出，人工智能，大数据、互联网技术，新技术的探索和应用，逐渐成熟。行业的变革，驱动着资管行业的同仁们在业务发展，公司治理，人才引进，产品创新，风控管理的各方面的发展，驱动着IT系统进入更新换代的新时代。

　　李结义先生表示，金证财富在此时举办资产管理行业峰会，是为了保持、延续金证构建行业交流平台，加强行业互动交流，促进行业进步的传统；更是为了在这个行业变革引动之初，为金证的新老朋友们提供业务、科技发展趋势的最新、最权威的参考。

业务场：开放竞合的资管新格局

 
　　腾讯腾安基金销售公司董事长刘明军先生在发言中提到，以前的理财产品收益是可以预期的，刚性兑付打破之后，风险是动态的，这个时候的服务就至关重要，只有去深刻理解投资的本质、资产配置的逻辑，做一个全盘的考虑，把风险做到真的可控才能规避风险，产品定位要清晰精细化，产品分类也要更加科学和细致。

　　在目前充分竞争的行业内，策略的有效性比打造明星基金经理可能更重要，需要打造一个培养体系，让新人不断出来。

　　对于销售机构，赢得客户的信任是必要的，但如何才能获得客户的信任呢？前提是你要用爆款的产品赢得客户的信任，并不是我抓住了短期行情，要让客户有持续的盈利体验。销售机构最大的任务是降低客户的选择难度。在目前市场如此大规模的情况下，我们要降低他的选择难度、择时难度。

　　他认为作为资管部门全部都要围绕客户来，服务机构，交易所，基金业协会，跟我们销售机构联合机动起来，给客户那里带来产品设计；策略的开发，销售服务，投资一切都应该围绕客户来的。

　　交银理财总裁金旗先生跟大家一起分享了关于商业银行理财子公司发展思考。去年资管新规推出后在行业内引起了非常大的反响。回顾资管新规发布到现在，我们觉得我们亲历这个过程还是非常有意义的。我们感到监管也是在不断测试这个市场，初期对整个市场、社会融资的总量都产生了很大的冲击，所以在7到8月份监管也对规则做了一些微调，也是非常及时的。

　　在全球来看，银行系的资管子公司大概一半是银行系的，而我们目前市场规模的比例和美国相比，还有很大的空间。

　　银行未来是追求低波动、低风险，以固定收益+为主的产品，银行理财子公司的定位一定是充分发挥产品、银行渠道的优势，未来对标的是全球的一流的财富管理公司。在大类资产配置的框架下，运用我们牌照的灵活性，为客户提供专业的配置。

　　华夏基金总经理李一梅女士认为指数投资和金融科技能够为投资带来更好的效果，以及为投资者创造更好的收益，从大的环境下来讲，今年是内外部变化非常快的一个局势。首先是内部科创板的推出，我们在增量市场上的尝试。其次是市场参与方的变化，我们从散户主导的市场变为多元化参与的市场，整体散户参与者在变少，市场在机构化。再是资金的变化。包括MSCI纳入中国之后，银行理财子公司的参与，今年是国家养老金改革的大年，这些的资金的入市会改变市场的逻辑。最后是工具的改变。例如转融通，基金公司能够参与转融通是一个非常大的变化。如ETF等，原来我们资产配置可配置的品种是有限的，未来可配置品种一定是越来越丰富的。固收方面将会有跨市场债券ETF的出现等。

　　结合这些变化我们提两个方向：指数化投资开始受到市场的青睐。单纯的主动管理是很难应对这么大的市场规模的。我们认为指数基金会是一个非常好的工具。创新方面，华夏创造了经济蓝筹的指数基金，希望能够更加贴近中国的经济结构，代替沪深300。最后，金融科技方面大数据和AI的应用我们已经看到了非常好的效果。

　　指数投资和金融科技能够为投资带来更好的效果，以及为投资者创造更好的收益。

　　光大永明保险资管总经理张辉先生在发言中提到在新格局下保险资管的行业展望，保险资管行业与公募的不同是资金来源决定的。保险资管更加重视大类资产配置。因为这是战略上的事情，资产配置是投资部门的重中之重。

　　保险公司是经营风险的企业，会更加重视风险的管理，对信用风险的管理是重中之重。

　　保险资管公司也非常重视非标资产，如债券投资计划、股权投资计划。

　　保险资管行业未来发展空间很大，随着未来保险密度和深度的不断提升，依托保险主业的发展，保险资管行业管理规模有望继续高速增长。

　　保险资管机构长久期资产管理经验丰富，坚持长期投资和价值投资。

　　通过创新业务模式、丰富产品形态、转变服务理念以及创新管理模式几种模式，促进公司和行业的发展。

　　中泰证券财富管理部执行总经理罗义洪先生在发言中提到，就全球数据来看，银行目前还是财富管理的绝对主力。财富管理是一个非常大的领域，券商做财富管理还是有一定基础，券商在里面怎样才能分一杯羹，是我们要思考的。

　　券商有三架马车，经纪业务、资管、投行，组成我们一些核心竞争力。

　　我们财富管理的社会定位，就是要做社会财富管理者，满足财富管理的需求。头部券商要做大格局、大视野，绝大部分券商要做特色化、差异化，所以我们也在做科技+的元素，可能做一些区域特色，差异化的方向和转型。

　　金融科技已经逐步渗透到财富管理领域，从获客、客户分析、资产配置、投顾、后续服务，这些领域我们也是越来越多用到金融科技、大数据等。

　　中泰财富管理在科技方面的投入一直十分重视，例如XDP的投入，带来近一年交易量增长了10倍，我们每一年XDP重新改造了中等券商的交易规模，例如目前我们的坐席已经是超过80%是通过人工智能来应对的，等等。

　　所以结合今天的主题，也希望和大家更多的合作，用更多开放的心态迎接我们新的资管行业。

 
　　中国对外经济贸易信托有限公司首席信息官柳元鑫先生为我们描绘了未来信托的数字化之路：我们认为整个业态的核心能力应该就是服务，因为信托作为目前最灵活的一种业态有各种不同细分市场。为我们的客户提供在信托关系下提供所需要的服务，是信托公司的使命，我们定义为服务能力。

　　发挥制度、资金、产业和组织优势，打通资金、资产，构建金融服务+科技服务+数据服务，是我们给自己的定位。

　　数字化是战略定位，内生需求包括消费金融、产业金融、财富管理、证券信托等，要服务好这些市场，需要通过数字化转型来实现。不能为了用高大上的技术而做技术，目前的重点还是要围绕着产品，产品应成为数字化转型的抓手。

　　外贸信托的实践，例如证券的自动化估值，实现了估值的自动化、7x24小时无人值守，整个效率提升了40%。

　　通过这一两年的实践，我们感觉数字化转型是挑战和难度非常大的事情，在整个转型过程中通过开放的心态不断积极和外部合作是非常重要的。

科技场：资管科技发展趋势与应用

　　金证财富副总经理姜春飞先生全面剖析了新格局下的资管科技发展趋势：对比发达的国家金融资产管理规模，我们国家的资产管理规模还有很大上涨空间，这个规模是非常可期的。

　　在这个百万级的大舞台中，各类机构在参与里面，一方面在竞争，一方面又产生合作。例如今年开始，由于银行理财子公司的成立，对外资金融机构放开的加速等等，所以今天的主题为开放竞合的资管新格局。

　　金融科技的加速应用，能够有效提升资管公司的核心管理水平及风控水平。

　　通过大数据、云计算等技术的应用，能够对海量的投研数据进行分析、整合，提高资产管理的水平。

　　现阶段，业内对投研流程化的需求越来越明显。同时越来越多的机构对于运营数字化的要求提高，希望将关键的业务流程实现自动化和数字化，以有效提升运营效率。

　　另一方面就是营销的精细化，比较明显的趋势，很多机构开始关注对智能投顾的投入。技术层面的趋势，自主掌控、开源技术。

　　对于技术方向有几个趋势：AI的逐步应用；重视数据治理：越来越多的资管机构开始重视数据治理；构建业务中台：以用户为中心，强调服务重用。

　　基于以上趋势金证目前在构建新的统一技术平台，具体的技术应用涵盖了微服务平台、大数据、AI、以及对传统SOA架构的支持，目标是构建金融科技技术的生态圈。

　　金证财富这么多年一步一步发展壮大到今天离不开行业客户的支持，今后我们也会坚定的做好推动者和践行者，希望能够为行业的发展尽一份力。

　　腾讯云资管行业总经理贾飞先生针对腾讯云助力数据时代智能金融转型，发表了讲话：腾讯的战略始终没有变，连接一切。现在迈入了产业互联网时代。我们这20年来积累的能力可以和产业互联网结合，以连接器、工具箱和生态网构建产业互联网平台。

　　数字化革命正蓬勃的进入人工智能。AI真正高速发展的阶段是基于算法和算力的提高。AI无论从国家布局还是产业布局已经进入了重点发展阶段。

　　腾讯目前成立了七大实验室，全面拥抱AI。

　　云计算的本质，规模经济，服务经济和软件定义数据。腾讯构建了自己的AI中台，AI的中台概念是听、读、说、写，可以和行业做结合。未来资管行业一定是一个开放的混合云生态。构建自己的私有云，落地一些应用场景。

　　而这一切均是可结合的，未来是传统行业可以利用互联网技术在云端用人工智能的方式处理大数据。

　　博时基金信息技术部总经理&金融科技中心副主任车宏原先生为我们介绍了资产管理机构投研一体化平台建设：从数字化的角度来看，行业发展有三个时代：作坊时代，像巴菲特的公司，一支基金就可以包打天下，这种模式的代表；工业化时代，特点，标准化大规模生产，投资业绩依靠团队的力量；第三时代，智能化时代特点，个性化、大规模生产，smart beta、智能投顾……

　　在当前大资管、全球化、资管新规、理财子公司的背景下需要新一代的平台来支持。

　　投研一体化平台建设的思路是什么？技术趋势：微服务架构，构建强大中台，构建开放生态；敏捷：为了深入实现数字化变革。

　　在当前背景下实现资管行业自动化水平的提升，全球化的一体化平台的建设，以更好的助力行业的发展。

　　银华基金互金技术部总经理王洪凯先生跟大家分享了MSA架构新一代直销平台的经验：随着业务的快速发展以及各种系统的日趋复杂，我们作为财富管理机构面临越来越多的困难和业务痛点。例如需要不断创新，想法多，且经常变，需要不断的尝试，更新迭代的速度特别快，客户引流越来越贵、各个系统的边界模糊，内部系统的耦合性非常高，跨系统的问题越来越突出……

　　基于这些痛点，我们总结了互联网架构的几个主要目标。包括微服务的架构、提升互联网+的连接能力、系统可分布式，扩容性，充分应用我们的设备资源、开发运维一体化，这种快速迭代的开发模式等等。例如通过MSA新一代架构的实施，工作效率相比原来可提升60%以上。

　　金证财富登记产品事业部总经理杨志华先生在发言中提到了对资产管理登记方案的思考：在混业竞争中，互联网，财富激增，我们看市场发生了很大变化，例如投资者，场景化、定制化、普遍化，登记系统需要满足非常多的业务场景。

　　现在的情况是管理人目前通常有多套TA系统，多个系统，会给我们的部署，配置管理、业务升级，系统升级带来一些困惑和风险。

　　我们的目标是建立一个平台，依托微服务架构，融合各种各样的工具来支撑我们业务的灵活性。登记系统他应该具有一个统一的可插拔的入口，把我们的自TA，分TA，实时TA等，以业务插拔的方式集成到系统中来，通过原子服务更加灵活的支持性能、业务变化、快速迭代等需求。以好的满足业务发展的需要。

 
　　金证财富交易产品事业部总经理陈道明先生为大家介绍了投资交易产品的演进与规划：我们现在应用在基金行业的投资交易，目前是采用金证财富比较成熟的模式。而且我们资管版系统支持的业务更加的广泛，更加全面，除了传统版还包括内存版风控、交易系统，目前内存定单我们可以达到1万笔每秒的水平，比传统效率提高数倍。

　　经过这么多年的积累我们具备了投资端的核心子系统，我们输出、我们定单，输出我们风控统一的系统。如果说有一些像区域生态的一些客户合作，我们可以提供有多年沉淀和积累经验的5大类核心的输出，而不需要客户自己重新构建这样的核心系统，稳定且便捷。

 
　　金证优智市场总监刘渊女士与我们分享了AI在金融行业的应用：任何智能技术，包括大数据的应用，我们的基础是一定有海量的数据。金融行业的特性决定了多次的业务往来当中，会产生非常大量的数据沉淀。为什么我们经常说金融行业部门是最理想的领域，从国家层面，监管层面都给了非常好的政策支持。就是因为我们有大量的数据沉淀，从现在的整个的市场运营来看，其实AI在行业金融行业的应用，包括智能客服等等，和我们业务相关的行业的应用，像智能投资，智能投顾，智能风险管理等等，像智能交易，因为人工智能非常善于从复杂的数据当中找线性的关系，他会给我们交易的决策起到非常好的辅助作用。

　　金证优智在其中做了什么事情，我们对于搜索、图谱，语音理解的认知，围绕企业的基础信息，智能舆情，围绕市场的信息。另外就是财务分析，基于企业的经营状况。

　　金证一直以来坚持举办资管行业峰会，为行业和客户努力打造的一个交流互动平台，我们旨在通过这样的会议，与行业的专家共同解读政策、探讨热点、互学互鉴。

　　在行业朋友的支持下，金证每一届资管行业峰会已成为行业伙伴交流、互动的纽带，也吸引了行业机构、合作伙伴、众多专家、广大嘉宾的积极参与和热情互动，在促进金融行业在政策、市场、业务、产品、服务等方面的不断发展上，取得了积极的成效和意义。金证也将深入推进市场策略和产品策略的转变，为广大行业客户提供更多、更好的产品，为行业发展贡献力量。